リスク選好 risk appetite
期待効用理論 expected utility theory
#無差別曲線_indifference_curve
リスク回避 risk aversion
同じリターンを獲得するのに受け入れるリスクを小さくしたいと考える選好を「リスク回避的」
シャープ・レシオ sharpe ratio
リスク回避度の高い投資家は
リスクプレミアム risk premium
を要求する
1/2で100円、1/2で200円でに入るくじがあったとする
a. 期待効用は100円の効用と200円の効用の平均
今リスクなし(確実に)150円手に入るとしたら？
a.の効用より高くなる
大体のモデルではリスク回避的な投資家を想定する
リスク愛好 risk loving
大きなリスクを受け入れるほうがよいと考える
リスク中立 risk neutra
リターンが得られるのであれば受け入れるリスクの大小は問わない